【食品饮料α掘金】消费板块抱团瓦解实际上并未发生，公募居然继

曲谱网_：央视：如何看待明星打榜商品被限购

　　【#如何看待明星打榜商品被限购#】随着选秀节目进入收官时期，粉丝打榜热情高涨。为给心仪的明星投票，粉丝争相购买打榜商品，线下商超遭疯抢，电商平台也频频缺货。4月21日，某电商平台发出限购公告，呼吁理智消费、理智追星。正值打投关键时期，此举引发大量粉丝不满，今日，平台发出官方声明称：“投票心情可以理解，但不鼓励浪费行为。”

曲谱网_：子公司发生中毒事故、相关产品占营收超六成 傲伦达还能IPO吗？

　　：4死6伤！子公司检修生产车间发生中毒事故，相关产品占营收超六成，傲伦达还能IPO吗？

　　据央视新闻、黑龙江日报报道，4月21日14时30分许，位于黑龙江省安达市的黑龙江凯伦达科技有限公司（简称“凯伦达”）4名工人在停产检修苄草丹生产车间制气釜时先后中毒，经抢救无效后死亡。另有6人在对该4名工人实施救援中出现中毒反应，经医治现已无生命危险，情况稳定。经环保机构监测，没有对周围环境产生影响。事故原因正在进一步调查中。

　　界面新闻记者试图联系凯伦达方面，截止发稿前未能拨通公司所留对外电话。

　　天眼查显示，凯伦达成立于2001年6月，主营业务是“高分子聚合物新材料的研究、开发，新工艺、新技术的技术开发、技术转让、技术咨询；光电子元器件、化工产品及原料（不包括危险化学品）、染料及中间体、脲醛树脂、环境保护专用设备制造、销售等”。

　　界面新闻进一步查询发现，凯伦达是江苏傲伦达科技实业股份有限公司（简称“傲伦达”）100%控股的全资子公司。记者试图联系傲伦达方面，截止发稿未能拨通对外联系电话。

　　据了解，傲伦达此前曾于2016年挂牌新三板，在2018年3月16日从新三板摘牌。钮敖盘、钮强、钮春瑶合计持有53.60%的股份，为公司实际控制人。傲伦达已于2017年8月10日向江苏证监局提交了辅导备案登记材料，目前正在接受的辅导。2020年9月，该公司递交了创业板上市申请材料，并于2021年3月26日更新招股书（申报稿）。

　　傲伦达招股书显示，该公司主营业务为化工新材料、农药原药、染料及中间体的研发、生产及销售，主要通过销售以含砜新材料为主的化工新材料、以硫代氨基甲酸酯类除草剂为主的农药原药、以及蒽醌染料为主的喷墨打印染料及其中间体系列产品。

　　财务数据显示，2018年至2020年，该公司实现营业收入2.27亿元、2.06亿元、4.03亿元，归属于母公司股东的净利润2552.50万元、4859.91万元、1.22亿元；公司综合毛利率分别为37.53%、52.84%和56.93%；资产负债率（母公司）分别是29.10%、21.40%、13.94%。

　　其中，苄草丹为重点的农药原药在傲伦达的营收占比越来越高。招股书显示，2018年至2020年，该公司的农药原药营收分别是6260.25万元、1112.71万元、2.73亿元，占主业营收比重分别是27.62%、5.42%、68.32%。报告期各期，该公司的农药原药主要产品产销率分别为109.96%、71.39%、94.23%，因子公司纽泰科停产原因，公司农药原药销量波动性增长。

　　作为傲伦达的王牌产品，苄草丹2018年至2020年的收入分别是4750.65万元、196.10万元、2.68亿元，占该公司农药眼药业务收入占比分别是75.89%、17.62%、98.40%，占其报告期内的总营收比例分别约20.9%、0.9%、66.5%。傲伦达坦言，公司报告期内的农药原药业务收入主要由销售苄草丹驱动。傲伦达甚至自称是“国内第一梯队苄草丹供应商之一”。

　　据其介绍，苄草丹多采用氧硫化碳、碱与二正丙胺发生成盐反应，再与氯化苄进行缩合反应生成苄草丹原药。苄草丹为高效、低毒、选择性除草剂，属于硫代氨基甲酸酯类除草剂，1988年由先正达公司上市。苄草丹主要用于防治冬季谷物杂草，具有选择性和高效的作用方式，是防止抗性产生的主要除草剂，主要应用于澳大利亚和欧洲地区。

　　随着其他除草剂抗性杂草的产生，苄草丹销售额上升。2009年，全球苄草丹市场销售额仅0.7亿美元，2016年全球苄草丹场规模达到1.18亿美元，2009至2016年复合年增长率为7.8%。2019年，苄草丹销售额达1.39亿美元。

　　招股书指出，2019年，傲伦达苄草丹产品销售收入下降的主要影响因素为销量，单价变动对销售收入的影响较小，主要原因是2018年4月原主要生产基地纽泰科化工有限公司（简称“纽泰科”）停产；2020年初凯伦达投入生产，该品产量快速增长。

　　而凯伦达是该公司苄草丹产品的主要生产基地。傲伦达招股书显示，凯伦达目前投资的15000吨苄草丹建设项目生产的苄草丹产品主要为低毒、低残留农药，产品以出口为主且为氟乐灵、异丙隆和甲磺胺磺隆的替代品。

　　招股书显示，凯伦达15000吨苄草丹生产线于2019年12月建成，达到预定可使用状态。凯伦达于2020年1月向绥化市应急管理局提交了《三车间（15000吨/苄草丹装置）试生产（使用）方案》，绥化市应急管理局聘请有关专家组对其进行评审，专家组评审意见为：同意试生产。傲伦达指出，截至2021年3月招股书签署之日，该项目尚处于试生产阶段。

　　苄草丹也是傲伦达此次IPO重点募投项目之一。具体看来，傲伦达拟投入募资金额5.5亿元，募投项目分别是年产10，000吨双酚S、1000吨4-羟基-4‘-异丙氧基二苯砜、2000吨3-3’二烯丙氧基4-4‘-二羟基二苯砜项目、5000吨2-乙基蒽醌、15000吨苄草丹建设项目已在2019年备案，其中10000吨双酚S、1，000吨4-羟基-4’-异丙氧基二苯砜、2000吨3-3‘二烯丙氧基4-4’-二羟基二苯砜生产线。

　　需要指出的是，安全生产风险是傲伦达重点提及的风险之一。该公司坦言，公司生产过程中的部分原材料、中间产物为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，生产过程中涉及高温、高压等工艺，对设备及人工操作的要求较高，存在因操作不当等原因造成意外安全事故的风险；“如若发生重大安全事故则会影响公司的生产经营与管理，并造成较大经济损失的风险”。

　　而此前傲伦达子公司纽泰科就受灌南2017年“129”聚鑫爆炸事故和响水2019年“321”天嘉宜特别重大爆炸事故的影响，被灌南县堆沟化工园区实施停产整改并停产；截至2020年12月31日，纽泰科依旧处于停产状态。2021年1月，根据连云港化工产业园区管理委员会出具的情况说明，纽泰科属于预计复产的企业；根据2021年3月4日，保荐机构和律师对公司高管及连云港化工产业园区管理委员会相关工作人员的访谈，因受新冠疫情及春节放假影响，纽泰科预计复产时间（2021年3-4月）将略有推迟。

　　傲伦达坦言，母公司及凯伦达所处行业为精细化工行业，该行业内企业生产过程中的部分原材料、中间产物为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，生产过程中涉及高温、高压等工艺，对设备及人工操作的要求较高，环保、应急管理等主管部门对该行业内企业监管趋严，不排除发行人或其他子公司因政策变化等情况产生的潜在停产风险。

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　　重要公告

　　1、【】公司2021年第一季度销售规模持续增长，实现营业收入89.28亿元，较上年同期增长41.87%；实现归属于上市公司股东的净利润10.22亿元， 较上年同期增长90.26%；基本每股收益0.756元， 较上年同期增长90.26%。

　　2、【】公司2021年第一季度实现营业收入1.21亿元，较上年同期增长10.54%；实现归属于上市公司股东的净利润-396.85万元；基本每股收益-0.016元。

　　3、【】公司2021年第一季度销售规模持续增长，实现营业收入25.74亿元，较上年同期增长34.83%；实现归属于上市公司股东的净利润1.02亿元， 较上年同期增长16.06%；基本每股收益0.25元， 较上年同期增长4.17%。

　　4、【】维维集团持有公司股份数量为2.66亿股，占公司总股本比例为15.91%，维维集团将其持有的本公司无限售流通股股票1300万股质押给徐州分行，相关质押手续已办理完毕。维维集团持有公司股份累计质押数量（含本次）为2.28亿股，占其持股数量比例为85.93%，占公司总股本比例为13.67%。

　　5、【】公司收到莱阳市市场监督管理局出具的《外资公司注销情况》，核准莱阳普瑞食品有限公司注销登记，公司控股子公司莱阳普瑞食品有限公司工商注销登记相关手续已办理完毕。

　　6、【】公司股东新之望于2020年12月16日披露计划以集中竞价及大宗交易等两种交易方式减持公司股份，减持不超过1870万股公司股份（占公司总股本的2.19%）。截止2021年4月22日新之望提前终止了本次减持计划。新之望合计减持数量为1569万股，占公司总股本1.8384%，减持价格区间为19.00元/股至21.00元/股。新之望因工商登记注销而向其全体合伙人进行了其持有公司剩余全部2297万股股票的权益分派，本次减持后新之望不再持有公司任何数量股票。公司于2021年4月22日获悉公司董事、监事、高级管理人员席刚先生、朱川先生、曹丽琴女士、李红梅女士、林永裕先生于近日通过证券非交易过户方式将其通过新之望间接持有的公司股份转至个人名下。

　　7、【】公司2021年第一季度销售规模持续增长，实现营业收入10，148.30万元，较上年同期增长66.87%；实现归属于上市公司股东的净利润831.65万元， 较上年同期增长141.76%；基本每股收益0.0448元， 较上年同期增长141.79%。公司2020年度实现营业收入30，662.89万元，较上年减少32.68%；实现营业利润-5，786.82万元，较上年减少529.67%；实现利润总额-5，734.67万元，较上年减少564.18%；实现归属于上市公司股东的净利润-2，988.57万元，较上年减少291.18%；基本每股收益-0.16元，较上年减少291.09%。

　　8、【】公司2021年第一季度销售规模持续增长，实现营业收入15，693.00万元，较上年同期增长43.91%；实现归属于上市公司股东的净利润1，641.50万元， 较上年同期增长323.75%；基本每股收益0.2736元， 较上年同期增长217.77%。公司2020年度实现营业收入57，165.35万元，较上年减少2.04%；实现营业利润10，168.34万元，较上年增长11.56%；实现利润总额10，102.43万元，较上年增长11.83%；实现归属于上市公司股东的净利润8，682.82万元，较上年增长13.18%；基本每股收益1.8774元，较上年增长10.12%。截至2020年12月31日，合并报表累计未分配利润为23，699.58万元，公司拟以截至2020年12月31日的股本总数6，000万股为基数，每10股派发现金股利6元人民币（含税），合计派发现金3，600万元人民币，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，本次转增股份数量为3，000万股，转增后公司股本总数将增加至9，000万股。本次利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。

　　9、【】公司2021年第一季度销售规模持续增长，实现营业收入39，837.62万元，较上年同期增长54.11%；实现归属于上市公司股东的净利润3，411.62万元， 较上年同期增长3，891.88%；基本每股收益0.22元， 较上年同期增长2100.00%。公司2020年度实现营业收入163，699.73万元，较上年减少11.30%；实现营业利润13，619.40万元，较上年减少9.04%；实现利润总额12，691.08万元，较上年减少13.03%；实现归属于上市公司股东的净利润10，489.39万元，较上年减少15.37%；基本每股收益0.67元，较上年减少15.19%。截至2020年12月31日，公司可供股东分配的利润为50，605.67万元，公司拟以总股本15，735万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），共分配现金红利2，360.25万元。本次利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。

　　10、【】公司2021年第一季度销售规模持续增长，实现营业收入31，825.87万元，较上年同期增长15.95%；实现归属于上市公司股东的净利润3，003.51万元， 较上年同期增长23.11%；基本每股收益0.30元， 较上年同期减少9.09%。公司2020年度实现营业收入150，282.06万元，较上年增长8.91%；实现营业利润17，261.94万元，较上年增长39.17%；实现利润总额18，018.60万元，较上年增长36.85%；实现归属于上市公司股东的净利润13，584.41万元，较上年减少37.31%；基本每股收益1.67元，较上年增长26.52%。截至2020年12月31日，母公司可供分配利润为21，947.48万元，公司拟以截至2020年12月31日的股本总数10，000万股为基数，每10股派发现金股利2.7元人民币（含税），共分配现金红利2，700万元。本次利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。

　　11、【】公司2021年第一季度销售规模持续增长，实现营业收入8，071.66万元，较上年同期增长35.97%；实现归属于上市公司股东的净利润2，155.83万元， 较上年同期增长43.07%；基本每股收益0.26元， 较上年同期增长8.33%。公司2020年度实现营业收入33，915.89万元，较上年增长10.08%；实现营业利润11，771.06万元，较上年增长6.32%；实现利润总额18，018.60万元，较上年增长36.85%；实现归属于上市公司股东的净利润11，317.54万元，较上年增长2.34%；基本每股收益1.37元，较上年减少9.27%。截至2020年12月31日，公司可供分配利润为20，076.33万元，公司拟以截至2020年12月31日的股本总数82，517，692股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币10.00元（含税），共计派发现金股利人民币8，251.77万元（含税）；同时以资本公积金向全体股东每10股转增8股，合计转增66，014，154股，转增后公司总股本将增加至148，531，846股。本次利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。

　　12、【科拓生物】公司拟在内蒙古自治区和林格尔新区分别出资5，000.00万元设立全资子公司内蒙科拓科拓微生态，负责实施“食品板块研发生产基地项目”和“微生态制剂生产基地项目”两个投资项目。

　　机构论市

　　【：消费板块抱团瓦解实际上并未发生】

　　公募基金年报大都披露完毕，但是前期大家预估的消费板块抱团瓦解实际上并未发生，大消费板块配置的占比从2020年四季度的49.29%下降至48.61%，下降比例并不明显。一季报整体是抱团板块和行业“跌而不散”，这可能与这些公司的基本面并未出现走弱有关。

　　公募基金行业配置变化相对占比也依旧保持稳定，鲜有差异，前几大行业的排名几乎没有变化。受配置增幅最大的是电力及公用事业、煤炭、银行，跌幅最大的是通信、非银行金融与综合。

　　主动型公募基金重仓个股名单较去年四季报也并未出现显著调整。排名最靠前的是、腾讯控股、、和。和不再出现在前十大重仓中，海康威视和为公募基金新晋十大重仓股。

　　【中泰策略：公募居然继续增持白酒，大幅加仓银行】

　　公募整体仓位下降至去年2季度水平。全部公募基金的A股投资市值约4.79万亿（去年4季度为4.86万亿），占A股自由流通市值比例为13.9%，该比值较上季度略降0.1%。1季度全部主动型基金的股票仓位中位数由87%下降至85%，其中普通股票型从89.5%降至88.8%，偏股混合型从88.5%降至87%，灵活配置型从80.9%降至77.2%。

　　大幅加仓银行，减仓非银，继续增持白酒。1季度持仓比例上升幅度最大的是金融、材料和医疗保健，下降幅度最大的是工业、信息技术和可选消费。

　　行业来看，1季度主要加仓的方向是银行、制药、化纤、电子元器件、建材等，名义仓位均提升0.4%以上，主要减仓的方向是保险、半导体、软件、电工电网等，名义仓位均下降0.6%以上。

　　海康威视、药明康德、新进十大重仓股。1季度加仓最多的个股是海康威视、招商银行、贵州茅台、五粮液和等；实际减仓最多的个股是、、美的集团、、、和隆基股份等。目前基金持仓比例最大的10只股票是贵州茅台、五粮液、海康威视、、、、迈瑞医疗、药明康德、隆基股份和招商银行。其中，海康威视、药明康德和招商银行为新进入，而美的集团、中国平安、立讯精密退出十大重仓股。